Innova Capital sprzedała akcje Wirtualnej Polski z dużą stopą zwrotu. Zarząd zwiększa udziały w spółce

Zmiana udziałowców w Wirtualnej Polsce. Fundusz Innova Capital sprzedał 27 proc. akcji spółki za prawie 400 mln zł. Część akcji skupują członkowie zarządu – Jacek Świderski, Michał Brański i Krzysztof Sierota będą mieli łącznie ok. 55 proc. głosów na walnym zgromadzeniu.

W 2014 r. to Innova – razem z założycielami Grupy o2 – sfinansowała zakup Wirtualnej Polski od TP SA (Orange)
. Wówczas wartość całej transakcji wyniosła mniej niż obecnie za pakiet 27 proc. akcji zebrali inwestorzy (ok. 390 mln zł). Kapitalizacja spółki przekracza 1,5 mld zł, przy blisko 70-proc. wzroście notowań od ceny z debiutu giełdowego (maj 2015 r.)

Innova sprzedała akcje w trybie przyspieszonego budowania księgi popytu – 7.793.229 akcji przy cenie 50 zł za sztukę.

- Nie przypominam sobie drugiej takiej transakcji, kiedy cztery razy mniejsza spółka dokonuje udanego przejęcia swojego większego rywala. Następnie w niecałe 2 lata, konsoliduje rynek, przejmując 14 kolejnych podmiotów, przeprowadza udane wejście na giełdę i blisko połowę swoich przychodów przenosi z rynku, na którym działała od 20 lat w zupełnie nowe obszary. A to wszystko przy ciągłym poprawianiu wyników i wielokrotnym wzroście własnej rynkowej wyceny. Takie rzeczy dzieją się tylko w Polsce. W Wirtualnej Polsce – napisał w nocy na Facebooku Jacek Świderski, prezes Zarządu Wirtualna Polska Holding S.A.

Nowa strategia po połączeniu o2 z WP zaowocowała skokową poprawą wyników finansowych - zysk EBITDA wzrósł 2,5 razy, wartość rynkowa wzrosła czterokrotnie. M.in. dzięki wejściu na rynek e-commerce.

Jak mówił prezes spółki Jacek Świderski przy okazji publikacji wyników za III kwartał br., najwięcej spółka jednostkowo zarabia na użytkownikach korzystających z serwisów e-commercowych. Różnice względem portali tematycznych wynoszą tu nawet kilkaset procent. Przyznał też, że najlepsze jest połączenie tych dwóch odnóg. Przykładem mogą być reklamy zachęcające do kupna wycieczki do Bułgarii, które wyświetlają się użytkownikom czytającym treści dotyczące tego regionu.

- Kampanie displayowe są dzięki temu aż siedmiokrotnie bardziej skuteczne, a mailingowe sześciokrotnie - wyjaśnia Świderski.

Dzięki zrealizowanemu właśnie wyjściu z inwestycji Innova zrealizowała średnioroczną stopę zwrotu (IRR) na poziomie przekraczającym 60 proc.

Jacek Świderski, Michał Brański i Krzysztof Sierota, założyciele o2 i przedsiębiorcy posiadający pakiet kontrolny Wirtualnej Polski, odkupili część akcji od Innova Capital. Pozostałe akcje zostały sprzedane instytucjonalnym inwestorom publicznym w procesie budowy przyśpieszonej księgi popytu.